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También encontrará en algunos casos los Horarios Especiales Bancarios para el 19 de Abril.
Horario Especial de Semana Santa Banco de Venezuela
Ver AQUI en formato pdf
Horario Especial de Semana Santa Banco Mercantil
Ver AQUI
Horario Especial de Semana Santa Banesco
Ver AQUI
Horario Especial de Semana Santa Banco Occidental de Descuento y Corp Banca
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Horario Especial de Semana Santa Banco Provincial
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lunes, 18 de abril de 2011
domingo, 3 de octubre de 2010
Días Feriados Bancarios 2011
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Calendario Bancario del 2011
VER TAMBIÉN: Días Feriados 2011. Venezuela, Horario Especial de Carnaval Varios Bancos en Venezuela
Enero
Lunes 10 de Enero. Día de Reyes
Marzo
Lunes 07 y martes 08 de marzo. Carnaval
Abril
Martes 19 de abril. Movimiento Independentista
Jueves 21 y viernes 22 de abril. Jueves y viernes Santos
Junio
Lunes 06. Ascensión del Señor
Viernes 24. Batalla de Carabobo.
Lunes 27. Corpus Christi
Julio
Lunes 05. Día de San Pedro y San Pablo.
Martes 06. Día de la Independencia.
Agosto
Lunes 15. Día de Nuestra Señora
Octubre
Miércoles 12. Día de la Raza
Lunes 31. Día de todos los Santos.
Diciembre
Lunes 12. Día de la Inmaculada Concepción
El siguiente enlace muestra el listado de Días Feriados Bancarios en Venezuela para el 2011 en formato pdf del Consejo Bancario Naional:
http://www.cbn.org.ve/pdf/publications/calendario2011.pdf
Este calendario fue construido a partir de la infografía aportada por la Asociación Bancaria de Venezuela.
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En cuanto pueda diseñaré otro modelo en versión imprimible
Calendario Bancario del 2011
VER TAMBIÉN: Días Feriados 2011. Venezuela, Horario Especial de Carnaval Varios Bancos en Venezuela
Enero
Lunes 10 de Enero. Día de Reyes
Marzo
Lunes 07 y martes 08 de marzo. Carnaval
Abril
Martes 19 de abril. Movimiento Independentista
Jueves 21 y viernes 22 de abril. Jueves y viernes Santos
Junio
Lunes 06. Ascensión del Señor
Viernes 24. Batalla de Carabobo.
Lunes 27. Corpus Christi
Julio
Lunes 05. Día de San Pedro y San Pablo.
Martes 06. Día de la Independencia.
Agosto
Lunes 15. Día de Nuestra Señora
Octubre
Miércoles 12. Día de la Raza
Lunes 31. Día de todos los Santos.
Diciembre
Lunes 12. Día de la Inmaculada Concepción
El siguiente enlace muestra el listado de Días Feriados Bancarios en Venezuela para el 2011 en formato pdf del Consejo Bancario Naional:
http://www.cbn.org.ve/pdf/publications/calendario2011.pdf
Este calendario fue construido a partir de la infografía aportada por la Asociación Bancaria de Venezuela.
En cuanto pueda diseñaré otro modelo en versión imprimible
martes, 23 de marzo de 2010
Cadena de Presiones
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El peo que le estaba formando por teléfono el doctor a la operadora telefónica del banco no era normal. Probablemente esto terminó mal, a alguien iban a botar en ese banco ese día.
Hace algunos años vi una película muy famosa que de seguro usted que está leyendo este artículo la vio. Se llamaba Cadena de Favores. Se trataba de la vida de un niño de padres separados cuyo proyecto educativo consistía en hacer dos favores a personas que no podrían hacerlo por si mismas y que lo necesitaran de verdad, con la única condición de que la persona beneficiada hiciera dos favores bajo las mismas condiciones, al final, se formaría una hermosa cadena de favores que ayudaría a mejorar la vida de las personas.
Pues resulta que ese día que comencé a describir en principio, vi algo totalmente diferente a esta cadena de favores, cuando analizando las causas y consecuencias de esa llamada telefónica imaginé una realmente perjudicial Cadena de Presiones.
Aconteció que el doctor en cuestión había recibido una llamada nada grata apenas unos segundos antes, cuando estando en su consulta matutina, atendiendo una paciente estresada por la difícil situación del país, recibió un maltrato emocional casi llegando a una humillación vía telefónica por parte de una empleada de un banco quien de una forma un poco tosca dejaba por mentiroso al doctor, esbozando que sus razones para no haber cancelado una cuota de un crédito personal no eran nada creíbles por X o por Y razones, llegando incluso a trancar la llamada, dejando con la palabra en la boca al doctor cuando la discusión se tornaba improductiva, fastidiosa, y lo peor, a tornarse agresiva.
Resulta que en estos tiempos difíciles, cuando las ventas caen y con ellas las comisiones, los deudores se atrasan o no pagan, PDVSA no paga y hasta expropia la empresa donde trabajas, y la morosidad con todos nuestros acreedores es el pan de cada día, entonces comienza un juego dominado por las reglas de la racionalidad económica en el que el deudor retrasa sus pagos, muchas veces con un propósito económico lógico, y por otra parte, a quien le deben intenta por todos los medios cobrar todas sus acreencias.
Entonces, imaginen el escenario dentro del departamento de cobranza de un banco, que básicamente, en la mayoría de los casos trabaja con créditos (deudas), imagínense al gerente de cobranza de una ciudad en particular ejerciendo presión sobre los ejecutivos diciéndoles y aconsejándoles las maneras permitidas y prohibidas (en este caso todo válido y permitido) de recuperar un crédito. “Llamen, insistan, presionen, hasta insulten sutilmente si es el caso”. Y quizás esté exagerando pero no estoy muy lejos de la realidad si imaginamos la forma como está siendo presionado el susodicho gerente de cobranza por parte del Vicepresidente ejecutivo, quien tiene diversas razones para presionar a sus gerentes cuando ve como descienden los ingresos financieros del banco y por ende sus comisiones, pero no solo eso, también peligra su propio cargo, ya que se rumorea que el dueño del banco está considerando solicitar su renuncia dada la subida en los índices de morosidad y que se está viendo afectada la estabilidad financiera del banco.
Y yo no quisiera llegar al punto de la política pero es casi inevitable, a pesar de que los chavistas digan que los escuálidos creen que todo lo malo que pasa en este país en culpa de Chávez, pero solo imagínense los niveles de estrés del dueño del banco cuando escucha a Chávez en cadena de radio y televisión diciendo, “banco que se resbale me lo raspo”, y haciendo honor a sus palabras, expropia media docena de bancos que son nada más y nada menos propiedad de financistas de su propia revolución, mayor razón del banquero privado para asustarse y presionar a sus vicepresidentes.
Así que podemos imaginar la cadena de presiones más hacia arriba o más hacia abajo, yo solo termino esta corta reflección preocupándome repentinamente por la mala noche que pasaría el novio de la ejecutiva del banco que probablemente fue despedida y pagó su mal día con el pobre hombre.
El peo que le estaba formando por teléfono el doctor a la operadora telefónica del banco no era normal. Probablemente esto terminó mal, a alguien iban a botar en ese banco ese día.
Hace algunos años vi una película muy famosa que de seguro usted que está leyendo este artículo la vio. Se llamaba Cadena de Favores. Se trataba de la vida de un niño de padres separados cuyo proyecto educativo consistía en hacer dos favores a personas que no podrían hacerlo por si mismas y que lo necesitaran de verdad, con la única condición de que la persona beneficiada hiciera dos favores bajo las mismas condiciones, al final, se formaría una hermosa cadena de favores que ayudaría a mejorar la vida de las personas.
Pues resulta que ese día que comencé a describir en principio, vi algo totalmente diferente a esta cadena de favores, cuando analizando las causas y consecuencias de esa llamada telefónica imaginé una realmente perjudicial Cadena de Presiones.
Aconteció que el doctor en cuestión había recibido una llamada nada grata apenas unos segundos antes, cuando estando en su consulta matutina, atendiendo una paciente estresada por la difícil situación del país, recibió un maltrato emocional casi llegando a una humillación vía telefónica por parte de una empleada de un banco quien de una forma un poco tosca dejaba por mentiroso al doctor, esbozando que sus razones para no haber cancelado una cuota de un crédito personal no eran nada creíbles por X o por Y razones, llegando incluso a trancar la llamada, dejando con la palabra en la boca al doctor cuando la discusión se tornaba improductiva, fastidiosa, y lo peor, a tornarse agresiva.
Resulta que en estos tiempos difíciles, cuando las ventas caen y con ellas las comisiones, los deudores se atrasan o no pagan, PDVSA no paga y hasta expropia la empresa donde trabajas, y la morosidad con todos nuestros acreedores es el pan de cada día, entonces comienza un juego dominado por las reglas de la racionalidad económica en el que el deudor retrasa sus pagos, muchas veces con un propósito económico lógico, y por otra parte, a quien le deben intenta por todos los medios cobrar todas sus acreencias.
Entonces, imaginen el escenario dentro del departamento de cobranza de un banco, que básicamente, en la mayoría de los casos trabaja con créditos (deudas), imagínense al gerente de cobranza de una ciudad en particular ejerciendo presión sobre los ejecutivos diciéndoles y aconsejándoles las maneras permitidas y prohibidas (en este caso todo válido y permitido) de recuperar un crédito. “Llamen, insistan, presionen, hasta insulten sutilmente si es el caso”. Y quizás esté exagerando pero no estoy muy lejos de la realidad si imaginamos la forma como está siendo presionado el susodicho gerente de cobranza por parte del Vicepresidente ejecutivo, quien tiene diversas razones para presionar a sus gerentes cuando ve como descienden los ingresos financieros del banco y por ende sus comisiones, pero no solo eso, también peligra su propio cargo, ya que se rumorea que el dueño del banco está considerando solicitar su renuncia dada la subida en los índices de morosidad y que se está viendo afectada la estabilidad financiera del banco.
Y yo no quisiera llegar al punto de la política pero es casi inevitable, a pesar de que los chavistas digan que los escuálidos creen que todo lo malo que pasa en este país en culpa de Chávez, pero solo imagínense los niveles de estrés del dueño del banco cuando escucha a Chávez en cadena de radio y televisión diciendo, “banco que se resbale me lo raspo”, y haciendo honor a sus palabras, expropia media docena de bancos que son nada más y nada menos propiedad de financistas de su propia revolución, mayor razón del banquero privado para asustarse y presionar a sus vicepresidentes.
Así que podemos imaginar la cadena de presiones más hacia arriba o más hacia abajo, yo solo termino esta corta reflección preocupándome repentinamente por la mala noche que pasaría el novio de la ejecutiva del banco que probablemente fue despedida y pagó su mal día con el pobre hombre.
lunes, 4 de enero de 2010
Calendario Bancario 2010 en Venezuela
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Ver: Feriados Bancarios 2011
Descargue el Calendario Bancario 2010 en Venezuela. Conozca los días feriados bancarios.
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LO NUEVO:
Calendario Bancario para el año 2020 en Venezuela
Calendario Bancario para el año 2019 en Venezuela
Efemérides de Venezuela por Mes
Calendario de Días Feriados No Laborales 2020
Calendario de días Feriados 2021
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miércoles, 23 de diciembre de 2009
Banco Bicentenario, nació grande pero con escoliosis
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La banca estatal continúa creciendo en Venezuela a fuerza de petrodólares, de quiebra de bancos, de boliburgueses y de intervención y posterior estatización de bancos. Hace pocos días nació el banco Bicentenario, mediante la fusión de Banfoandes, Central banco universal, Bolívar y Confederado.
El Bicentenario no nace con los mejores números a cuesta, podría decirse que este nuevo banco no sobreviviría seis meses sino solo bajo los cuidados (y el financiamiento) del Neo-Estado paternalista venezolano, ya que a pesar de constituirse como uno de los grandes bancos del país, con el quinto lugar en cuantía de Captaciones del Público, este banco también absorbe los números rojos que traían los bancos intervenidos. Claro está, esto sin tomar en cuenta la importante suma de dinero que inyectó el gobierno a las entidades bancarias fusionadas en su rescate.
A manera de análisis comparativo, si partimos del punto que Banfoandes (uno de los diez grandes bancos del país, gracias a los depósitos gubernamentales), será la base de este gran banco estatal llamado Bicentenario, entonces podemos comenzar a comparar los numeritos de ambos bancos, es decir, la situación financiera de Banfoandes contra lo que sería la sumatoria de todos los agregados financieros de los bancos en fusión.
Así tenemos que Banfoandes casi duplicaría sus Captaciones de 12 a 23 mil millones de bolívares. Este alto nivel de Captaciones se intenta mostrar como una gran fortaleza, sin embargo, habría que estudiar bien de cerca el comportamiento de estos depósitos (Captaciones) para saber si los antiguos clientes del sector privado estarán dispuestos a dejar sus recursos en estos bancos estatizados.
Por otra parte, el nuevo banco contará con Inversiones en Títulos Valores que superan en más del 130% (9 mill millones) a los existentes en Banfondes, es decir, que un 50,37% de sus activos estarán representados en inversiones en la deuda más riesgosa del planeta, según los últimos estudios, es decir, el 50% del activo de estos bancos está representado por deuda venezolana, la cual puede descender en cualquier momento dependiendo de los alaridos de guerra y de estatizaciones de nuestro presidente, pero que a su vez depende de una explosión en los precios del petróleo, (a $200 el barril por ejemplo) para ganar valor en el mercado secundario de bonos.
Un punto a favor es que la morosidad descendería dos puntos porcentuales comparando el Banfoandes con el Bicentenario, es decir, que mejoraría la calidad del crédito con el nuevo banco, esto gracias a la respetable cartera de créditos del intervenido Central banco universal, y de su muy buena calidad, al manejar niveles de morosidad por debajo del 3%. Sin embargo, se estima que este año 2010, siendo un año electoral, el gobierno de rienda suelta al otorgamiento de créditos de alto riesgo como parte de su estrategia electoral.
El factor financiero a tener más en cuenta es el índice de Solvencia (Pasivo/activo) el cual mide la capacidad de los activos del banco para soportar los niveles de endeudamiento (es decir, para pagar nuestros churupos depositados en los bancos). El Banfoandes manejaba un índice de solvencia del 0,92 y el nuevo banco nace con un índice ligeramente deteriorado, en 0,93. Para que tenga una idea de cuándo se vuelve este índice peligroso, tome en cuenta que los bancos intervenidos y estatizados manejaban índices de solvencia entre el 0,94 y 0,95, valores muy cercanos a los que maneja el Bicentenario.
Al final de cuentas, no importa lo rojo que se puedan mostrar los números de un banco del estado, ya que es muy difícil ver colapsar un banco sin que antes el mismo Estado paternalista le meta la mano y le inyecte recursos.
Lo preocupante de eso es que mientras el estado invierte el dinero de nuestros impuestos y de los ingresos de la industria petrolera (que presuntamente ahora es de todos) tendremos menos recursos para nuestros hospitales, escuelas y caminos.
La banca estatal continúa creciendo en Venezuela a fuerza de petrodólares, de quiebra de bancos, de boliburgueses y de intervención y posterior estatización de bancos. Hace pocos días nació el banco Bicentenario, mediante la fusión de Banfoandes, Central banco universal, Bolívar y Confederado.
El Bicentenario no nace con los mejores números a cuesta, podría decirse que este nuevo banco no sobreviviría seis meses sino solo bajo los cuidados (y el financiamiento) del Neo-Estado paternalista venezolano, ya que a pesar de constituirse como uno de los grandes bancos del país, con el quinto lugar en cuantía de Captaciones del Público, este banco también absorbe los números rojos que traían los bancos intervenidos. Claro está, esto sin tomar en cuenta la importante suma de dinero que inyectó el gobierno a las entidades bancarias fusionadas en su rescate.
A manera de análisis comparativo, si partimos del punto que Banfoandes (uno de los diez grandes bancos del país, gracias a los depósitos gubernamentales), será la base de este gran banco estatal llamado Bicentenario, entonces podemos comenzar a comparar los numeritos de ambos bancos, es decir, la situación financiera de Banfoandes contra lo que sería la sumatoria de todos los agregados financieros de los bancos en fusión.
Así tenemos que Banfoandes casi duplicaría sus Captaciones de 12 a 23 mil millones de bolívares. Este alto nivel de Captaciones se intenta mostrar como una gran fortaleza, sin embargo, habría que estudiar bien de cerca el comportamiento de estos depósitos (Captaciones) para saber si los antiguos clientes del sector privado estarán dispuestos a dejar sus recursos en estos bancos estatizados.
Por otra parte, el nuevo banco contará con Inversiones en Títulos Valores que superan en más del 130% (9 mill millones) a los existentes en Banfondes, es decir, que un 50,37% de sus activos estarán representados en inversiones en la deuda más riesgosa del planeta, según los últimos estudios, es decir, el 50% del activo de estos bancos está representado por deuda venezolana, la cual puede descender en cualquier momento dependiendo de los alaridos de guerra y de estatizaciones de nuestro presidente, pero que a su vez depende de una explosión en los precios del petróleo, (a $200 el barril por ejemplo) para ganar valor en el mercado secundario de bonos.
Un punto a favor es que la morosidad descendería dos puntos porcentuales comparando el Banfoandes con el Bicentenario, es decir, que mejoraría la calidad del crédito con el nuevo banco, esto gracias a la respetable cartera de créditos del intervenido Central banco universal, y de su muy buena calidad, al manejar niveles de morosidad por debajo del 3%. Sin embargo, se estima que este año 2010, siendo un año electoral, el gobierno de rienda suelta al otorgamiento de créditos de alto riesgo como parte de su estrategia electoral.
El factor financiero a tener más en cuenta es el índice de Solvencia (Pasivo/activo) el cual mide la capacidad de los activos del banco para soportar los niveles de endeudamiento (es decir, para pagar nuestros churupos depositados en los bancos). El Banfoandes manejaba un índice de solvencia del 0,92 y el nuevo banco nace con un índice ligeramente deteriorado, en 0,93. Para que tenga una idea de cuándo se vuelve este índice peligroso, tome en cuenta que los bancos intervenidos y estatizados manejaban índices de solvencia entre el 0,94 y 0,95, valores muy cercanos a los que maneja el Bicentenario.
Al final de cuentas, no importa lo rojo que se puedan mostrar los números de un banco del estado, ya que es muy difícil ver colapsar un banco sin que antes el mismo Estado paternalista le meta la mano y le inyecte recursos.
Lo preocupante de eso es que mientras el estado invierte el dinero de nuestros impuestos y de los ingresos de la industria petrolera (que presuntamente ahora es de todos) tendremos menos recursos para nuestros hospitales, escuelas y caminos.
lunes, 7 de diciembre de 2009
Qué pasa, y pasará, con la banca
Recibir el blog De Libre Opinión Política en tu EmailAngel García Banchs
El Universal
El problema de la banca nacional es de solvencia, no de liquidez. Es decir, no existe una insuficiencia de reservas primarias (i.e. dinero base o encaje en el BCV) ni secundarias (i.e. títulos públicos como letras del tesoro, CDs del BCV, DPNs, etc.), sino una merma de los ingresos netos asociados al crédito que dificulta mantener las reservas de capital que exige la Ley; pero, además, pocos banqueros desean, hoy día, aportar más capital porque tienen miedo de perder su dinero (dada la morosidad y amenazas de Chávez).
Actualmente, los ingresos de la banca cubren gastos financieros y de transformación, pero no generan suficientes ganancias como para cumplir con los ratios de capital/crédito, ni menos aún para compensar el crecimiento de las pérdidas asociadas a la moratoria, dada la recesión y el fin de la bonanza petrolera más intensa de los últimos 25-30 años.
Lo mismo que sucede con otros sectores institucionales del país sucede con los bancos: cuando las cosas no van bien para la economía real tampoco pueden ir para la banca, puesto que es la actividad real la que determina la demanda de su activo más rentable, pero también más riesgoso: el crédito. Lógicamente, en la medida en que aumentan las filtraciones de la circulación por la caída de las exportaciones netas y de la inversión real, el déficit fiscal debe aumentar, y con él la participación de las reservas secundarias en el portafolio de los bancos (títulos públicos, arriba mencionados), mientras que disminuye la del crédito, cuya rentabilidad cae mientras aumenta su riesgo, al incrementarse la morosidad.
El Gobierno no estatizará la totalidad de la banca, pues sabe que ello conduciría a reproducir el esquema del BIV que quiebra y se recapitaliza anualmente con impuestos: la banca en manos de gerentes públicos suele conducir a esquemas de corrupción asociados al otorgamiento de los créditos, con una escasa preocupación por la capacidad de pago de los deudores; mientras que la banca en manos de los privados limita los esquemas de corrupción por comisiones (aunque no siempre), ya que el banquero privado recibe todas las ganancias y no necesita incurrir en ello: los incentivos le obligan a preocuparse por la capacidad de pago de los deudores; es decir, por el riesgo y rentabilidad del crédito.
Irónicamente, la banca actual cuenta con 2 aliados: el control de cambios y la inflación; lo primero porque limita la transferencia de depósitos al exterior; y lo segundo porque desincentiva la sustitución de depósitos por efectivo: el corazón de la banca se salvará, al menos si el Presidente enmudece. Para recapitalizar a los bancos, Miraflores debe bajar mucho más la tasa de encaje legal para sustituir reservas primarias por secundarias que sí generan ingresos bancarios; también, debe bajar el límite mínimo de la tasa pasiva para poder aumentar el spread y la activa; Miraflores debe contribuir a limitar la desconfianza, dejar de amenazar a los banqueros, facilitar la revalorización del activo/capital bancario (con una depreciación cambiaria), y ejecutar una política de estímulo fiscal que invite a la banca y al sector privado a superar la recesión.
Angel García Banchs
Profesor del CENDES/UCV y
Doctorado en Economía de la UCV
http://www.angelgarciabanchs.com/
opinion@angelgarciabanchs.com
twitter: @garciabanchs
El Universal
El problema de la banca nacional es de solvencia, no de liquidez. Es decir, no existe una insuficiencia de reservas primarias (i.e. dinero base o encaje en el BCV) ni secundarias (i.e. títulos públicos como letras del tesoro, CDs del BCV, DPNs, etc.), sino una merma de los ingresos netos asociados al crédito que dificulta mantener las reservas de capital que exige la Ley; pero, además, pocos banqueros desean, hoy día, aportar más capital porque tienen miedo de perder su dinero (dada la morosidad y amenazas de Chávez).
Actualmente, los ingresos de la banca cubren gastos financieros y de transformación, pero no generan suficientes ganancias como para cumplir con los ratios de capital/crédito, ni menos aún para compensar el crecimiento de las pérdidas asociadas a la moratoria, dada la recesión y el fin de la bonanza petrolera más intensa de los últimos 25-30 años.
Lo mismo que sucede con otros sectores institucionales del país sucede con los bancos: cuando las cosas no van bien para la economía real tampoco pueden ir para la banca, puesto que es la actividad real la que determina la demanda de su activo más rentable, pero también más riesgoso: el crédito. Lógicamente, en la medida en que aumentan las filtraciones de la circulación por la caída de las exportaciones netas y de la inversión real, el déficit fiscal debe aumentar, y con él la participación de las reservas secundarias en el portafolio de los bancos (títulos públicos, arriba mencionados), mientras que disminuye la del crédito, cuya rentabilidad cae mientras aumenta su riesgo, al incrementarse la morosidad.
El Gobierno no estatizará la totalidad de la banca, pues sabe que ello conduciría a reproducir el esquema del BIV que quiebra y se recapitaliza anualmente con impuestos: la banca en manos de gerentes públicos suele conducir a esquemas de corrupción asociados al otorgamiento de los créditos, con una escasa preocupación por la capacidad de pago de los deudores; mientras que la banca en manos de los privados limita los esquemas de corrupción por comisiones (aunque no siempre), ya que el banquero privado recibe todas las ganancias y no necesita incurrir en ello: los incentivos le obligan a preocuparse por la capacidad de pago de los deudores; es decir, por el riesgo y rentabilidad del crédito.
Irónicamente, la banca actual cuenta con 2 aliados: el control de cambios y la inflación; lo primero porque limita la transferencia de depósitos al exterior; y lo segundo porque desincentiva la sustitución de depósitos por efectivo: el corazón de la banca se salvará, al menos si el Presidente enmudece. Para recapitalizar a los bancos, Miraflores debe bajar mucho más la tasa de encaje legal para sustituir reservas primarias por secundarias que sí generan ingresos bancarios; también, debe bajar el límite mínimo de la tasa pasiva para poder aumentar el spread y la activa; Miraflores debe contribuir a limitar la desconfianza, dejar de amenazar a los banqueros, facilitar la revalorización del activo/capital bancario (con una depreciación cambiaria), y ejecutar una política de estímulo fiscal que invite a la banca y al sector privado a superar la recesión.
Angel García Banchs
Profesor del CENDES/UCV y
Doctorado en Economía de la UCV
http://www.angelgarciabanchs.com/
opinion@angelgarciabanchs.com
twitter: @garciabanchs
sábado, 5 de diciembre de 2009
Rumores y estadísticas de la banca privada en Venezuela
Ya son bien conocidas las actuales y recurrentes intervenciones a instituciones bancarias iniciando con la liquidación de los bancos Canarias y Banpro y la estatización del Confederado y Bolívar, por incurrir en "incumplimiento de medidas administrativas" de Sudeban, y posteriormente, el día de ayer, la Intervención de los bancos Central, Real y Baninvest.
Este hecho está levantando una humareda de rumores que en mayor o menos escala afectará la estabilidad de ciertas instituciones bancarias dependiendo de su solidez y su capacidad para responder a corridas bancarias en el corto plazo.
Por acá les dejo algunas estadísticas bancarias para que cada quien haga su análisis panicular. Si no es experto en finanzas, solo debe suponer que los bancos que aparecen de primero en cada cuadro son los que manejan peores condiciones.
Para la tranquilidad de muchos, una primera conclusión es que la mayoría de estos bancos pertenecen al Estado, es decir, que en general, la banca privada está por los momentos muy sana.
Un factor común entre los bancos intervenidos (sacando el Canarias que es un caso dudoso) es que poseen altos niveles de morosidad (más del 5%), además que buena parte del activo estaba invertido en bonos del gobierno (mas del 40%) y que su activo apenas alcanzaba para cubrir sus pasivos (ver relación Pasivo/Activo)
Este hecho está levantando una humareda de rumores que en mayor o menos escala afectará la estabilidad de ciertas instituciones bancarias dependiendo de su solidez y su capacidad para responder a corridas bancarias en el corto plazo.
Por acá les dejo algunas estadísticas bancarias para que cada quien haga su análisis panicular. Si no es experto en finanzas, solo debe suponer que los bancos que aparecen de primero en cada cuadro son los que manejan peores condiciones.
Para la tranquilidad de muchos, una primera conclusión es que la mayoría de estos bancos pertenecen al Estado, es decir, que en general, la banca privada está por los momentos muy sana.
Un factor común entre los bancos intervenidos (sacando el Canarias que es un caso dudoso) es que poseen altos niveles de morosidad (más del 5%), además que buena parte del activo estaba invertido en bonos del gobierno (mas del 40%) y que su activo apenas alcanzaba para cubrir sus pasivos (ver relación Pasivo/Activo)
viernes, 4 de diciembre de 2009
Intervenidos a puertas cerradas Central, Baninvest y Banco Real
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El Universal
El ministro de Economía y Finanzas, Alí Rodríguez Araque, anunció en rueda de prensa la intervención a puertas cerradas, con cese de intermediación financiera, de las entidades privadas Banco Real, Central y Baninvest.
"El resto del sistema financiero está en buenas condiciones pese a criminales campañas a través de Internet, mensajes de texto y rumores", aseguró el funcionario, al responsabilizar a "sectores que quieren generar desestabilización".
Esta decisión del Ejecutivo se tomó con miras "a la posible rehabilitación" de los bancos.
"Eso se está estudiando precisamente, ya las juntas interventoras se encuentran en los bancos intervenidos con las instrucciones de hacer el máximo esfuerzo para la rehabilitación, recuperar la normalidad y garantizar la tranquilidad del público", informó Rodríguez.
"Esperamos que no sea necesario hacer nuevos anuncios de esta naturaleza", concluyó el funcionario
El Universal
El ministro de Economía y Finanzas, Alí Rodríguez Araque, anunció en rueda de prensa la intervención a puertas cerradas, con cese de intermediación financiera, de las entidades privadas Banco Real, Central y Baninvest.
"El resto del sistema financiero está en buenas condiciones pese a criminales campañas a través de Internet, mensajes de texto y rumores", aseguró el funcionario, al responsabilizar a "sectores que quieren generar desestabilización".
Esta decisión del Ejecutivo se tomó con miras "a la posible rehabilitación" de los bancos.
"Eso se está estudiando precisamente, ya las juntas interventoras se encuentran en los bancos intervenidos con las instrucciones de hacer el máximo esfuerzo para la rehabilitación, recuperar la normalidad y garantizar la tranquilidad del público", informó Rodríguez.
"Esperamos que no sea necesario hacer nuevos anuncios de esta naturaleza", concluyó el funcionario
viernes, 20 de noviembre de 2009
Gobierno Interviene 4 Bancos
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La Noticia
Gobierno confirmó intervención de cuatro bancos
La Noticia
Gobierno confirmó intervención de cuatro bancos
El Universal
Alí Rodríguez Araque, ministro de Economía y Finanzas, confirmó hoy la intervención a puertas abiertas de los bancos Confederado, Banpro, Canarias y Bolívar. Señáló que la medida se debe al incumplimiento de medidas administrativas.
Explicó que ante esta situación Sudeban tuvo que tomar las acciones correspondientes y dictar las cuatro resoluciones.
"La intervención es a puertas abiertas, las operaciones de los bancos se mantienen normalmente y los usuarios podrán realizar sus operaciones como siempre lo han hecho, porque el Estado garantiza la salud del sistema financiero de los bancos", dijo Rodríguez.
Señaló que estos bancos seguirán operando normalmente y que los depósitos en los mismos están garantizados.
Edgar Hernández Beherens, superintendente de Bancos y otras Instituciones Financieras, explicó que estas entidades desde finales del 2008 tenían impuestas medidas administrativas por incumplimiento de algunos de los indicadores. Operaciones de compra-venta que no debieron realizarse inclinaron llevaron que el Consejo Bancario tomara la decisión de intervenirlos a puertas abiertas.
Asimismo reiteró que los bancos seguirán prestando todos sus servicios a los clientes y que se realizará un plan que busca solucionar los problemas de los mismos para "mantener la solidez de todo el sistema".
Por su parte Víctor Gill, presidente del Consejo Bancario Nacional, apuntó que la medida está contemplada en la Ley de Bancos y que tiene como finalidad proteger "los depósitos y haberes de los clientes".
viernes, 7 de agosto de 2009
sábado, 23 de mayo de 2009
Nacionalización del Banco de Venezuela. Algunas mentirillas.
Mentirillas que hacen reír, y aunque asustan, dan ganas de llorar"ahora el Banco de Venezuela pasa a ser del pueblo"
El PSUV no es el pueblo, en todo caso, si fuera cierto, si yo como parte del pueblo pudiera decidir qué hacer con el Banco Venezuela, lo último que pasaría por mi mente sería entregarle el banco a un gobierno famoso por quebrar bancos, fincas y azucareras.
“Estado pasa a controlar 21% de los depósitos del público”
Díganle esto a un depositante del Banco Venezuela, cuando sepa que sus ahorros serán manejados por un gobierno corrupto, ineficiente y de paso, socialista.
“El Banco de Venezuela viene a fortalecer el sector financiero público”
Que compres un banco grande no te asegura que fortalezcas tu posición financiera, especialmente si eres experto en quebrar bancos.
“Queremos transmitir seguridad a los clientes”
Si me imagino, paralelamente intervienen el banco industrial y especialmente cuando el resto de la banca del Estado tiene índices de morosidad superiores al 10%
No “afectará los intereses de los usuarios”
Si mi interés como usuario es mantener mis cuentas bancarias bajo la cobija del secreto bancario, más aun, alejadas de los ojos del gobierno, entonces, mis intereses se ven en extremo afectado por esta nacionalización.
Si mi interés es mantener mis recursos en un banco sólido y que cuenta con una gerencia conocedora de la buena y saludable gestión bancaria, entonces el nuevo banco del Estado venezolano socialista no es mi mejor elección.
“Brindará al Estado venezolano la oportunidad de incrementar la capacidad crediticia”
Pues no me imagino además de los cubanos, nicaragüenses, ecuatorianos, bolivianos y argentinos, quien más podría unirse a esta larga lista de naciones que se benefician de nuestros petrodólares. Claro está, ahora con los ahorros de los empleados públicos quienes serán los únicos que manejarán sus recursos en el Banco Venezuela gracias a las cuentas nóminas estatales.
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miércoles, 11 de marzo de 2009
Nouriel Roubini, Artículos en español.
Nouriel Roubini es considerado hoy en día un gurú (de la caída) de la economía, famoso en el mundo de las financias y la economía por sus acertadas predicciones sobre la recesión global iniciada por la Crisis de las hipotecas subprime, razón por la cual se le denomina “Dr. Doom” (Doctor Catástrofe). Sus predicciones fueron en principios descalificadas por considerarse que fuesen pesimistas, sus predicciones demostraron ser precisas conforme se desarrollaba la Crisis financiera de 2008.
Gracias al blog Quantum Economico del Prof. Domingo Sifontes presentamos una serie de enlaces de algunos artículos de Nouriel Roubini en español. Para una mejor comprensión y análisis de sus predicciones.
He aquí los enlaces:
Los nuevos cucos del capitalismo financiero
El oscuro asunto de la globalización financiera
El inevitable duro aterrizaje de la economía mundial
Anatomía de un colapso financiero
La forma de la recesión en Estados Unidos
El espectro de la estanflación global
La tormenta perfecta de una recesión global
¿De debacle financiera a depresión global?
¿Ha llegado el estancamiento global con deflación?
Es el momento de nacionalizar los bancos insolventes
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domingo, 1 de marzo de 2009
Rumores sobre la banca privada venezolana no se corresponden con la realidad
Fuertes rumores se corrieron entre el jueves y el viernes sobre presuntas intervenciones bancarias que generaron nerviosismo entre los usuarios bancarios.
Coincidencialmente los rumores se dieron en quincena, cuando la clase trabajadora produce el desborde de las agencias bancarias, generando la presunta impresión de que una gran cantidad de ahorristas estaban colmando las instituciones bancarias para retirar sus ahorros por la ola de rumores.
Se escuchaban rumores de Banesco, Bolívar, Total Bank y Federal.
En honor a la verdad, creo que hay que dejar claro que los rumores eran absolutamente falsos, en esto le doy la razón al gobierno, la banca venezolana en su conjunto está blindada, con niveles de capitalización muy por encima de los estándares internacionales, y un elemento adicional, el control de cambios, que en otra circunstancia es un elemento antieconómico, distorsionador del mercado, generador de desabastecimiento, hoy en día representa el arma principal (y quizás la única por ahora), que tiene el gobierno en contra de los coletazos de la crisis financiera mundial.
Ahora bien, es muy cierto que si continúa la ola de rumores, y esta se generaliza al resto de la banca, más de un banco deberá ser intervenido por el Estado, "en defensa de los intereses de los ahorristas" así como sucedió con el Stanford Bank.
Algo muy práctico y que ha contribuido al desarrollo del servicio bancario es la banca electrónica, sin embargo, en este caso particular se convierte en un arma muy poderosa en contra de la banca misma, cuando se le da al usuario la oportunidad de traspasar hasta BsF 20.000 diarios con solo un clic, miles de estos pueden lograr poner en apuros a un banco en un fin de semana, mientras los ejecutivos bancarios duermen o pasan sábado y domingo en la playa.
Mediante un breve análisis de la banca pude ver que en efecto, el sector comienza a desmejorar sus números, que venían siendo excelentes, de los mejores de toda la economía, solo superados por la petrolera, sin embargo, veo muy difícil que alguno de los grandes bancos pueda sucumbir, al menos no en el corto plazo.
En resumen, los números que arroja el sector bancario al 31 de enero refleja que lo peor de la banca se encuentra en el sector público, como ha sucedido históricamente, y algunos casos aislados de pequeños bancos privados que se incluyen en lo que podríamos llamar los diez peores.
La calidad de la cartera de crédito ha desmejorado, aunque curiosamente en la banca pequeña, este indicador mejoró en el mes de enero. Existen también varios bancos cuyo activo de corto plazo solo alcanza algo más del 30% de las captaciones del público de corto plazo (cuentas corrientes, de ahorro y a la vista), los números mejoran cuando a este indicador se le sustraen los depósitos gubernamentales, pero aun así, hay casos de cuidado, y no es que esto denote la quiebra de un banco ni nada que se le acerque, sino que son estos los que están menos preparados para soportar olas de rumores, y que en ultima instancia solo se verán incrementados sus costos financieros al tener que acudir frecuentemente a los créditos interbancarios.
Al final de cuentas, como ya lo dije en una oportunidad, no será nada extraño ni alarmante que en el mediano plazo el Estado deba hacerse cargo de algunos bancos, si en última instancia, la casa del libre mercado, los EEUU, se han dedicado a estatizar y a auxiliar bancos, qué de raro tendrá que un gobierno socialista haga lo mismo “en nombre del bienestar común”
Fortaleza de la banca venezolana en números de Sudeban
Al final de cuentas, como ya lo dije en una oportunidad, no será nada extraño ni alarmante que en el mediano plazo el Estado deba hacerse cargo de algunos bancos, si en última instancia, la casa del libre mercado, los EEUU, se han dedicado a estatizar y a auxiliar bancos, qué de raro tendrá que un gobierno socialista haga lo mismo “en nombre del bienestar común”
Coincidencialmente los rumores se dieron en quincena, cuando la clase trabajadora produce el desborde de las agencias bancarias, generando la presunta impresión de que una gran cantidad de ahorristas estaban colmando las instituciones bancarias para retirar sus ahorros por la ola de rumores.
Se escuchaban rumores de Banesco, Bolívar, Total Bank y Federal.
En honor a la verdad, creo que hay que dejar claro que los rumores eran absolutamente falsos, en esto le doy la razón al gobierno, la banca venezolana en su conjunto está blindada, con niveles de capitalización muy por encima de los estándares internacionales, y un elemento adicional, el control de cambios, que en otra circunstancia es un elemento antieconómico, distorsionador del mercado, generador de desabastecimiento, hoy en día representa el arma principal (y quizás la única por ahora), que tiene el gobierno en contra de los coletazos de la crisis financiera mundial.
Ahora bien, es muy cierto que si continúa la ola de rumores, y esta se generaliza al resto de la banca, más de un banco deberá ser intervenido por el Estado, "en defensa de los intereses de los ahorristas" así como sucedió con el Stanford Bank.
Algo muy práctico y que ha contribuido al desarrollo del servicio bancario es la banca electrónica, sin embargo, en este caso particular se convierte en un arma muy poderosa en contra de la banca misma, cuando se le da al usuario la oportunidad de traspasar hasta BsF 20.000 diarios con solo un clic, miles de estos pueden lograr poner en apuros a un banco en un fin de semana, mientras los ejecutivos bancarios duermen o pasan sábado y domingo en la playa.
Mediante un breve análisis de la banca pude ver que en efecto, el sector comienza a desmejorar sus números, que venían siendo excelentes, de los mejores de toda la economía, solo superados por la petrolera, sin embargo, veo muy difícil que alguno de los grandes bancos pueda sucumbir, al menos no en el corto plazo.
En resumen, los números que arroja el sector bancario al 31 de enero refleja que lo peor de la banca se encuentra en el sector público, como ha sucedido históricamente, y algunos casos aislados de pequeños bancos privados que se incluyen en lo que podríamos llamar los diez peores.
La calidad de la cartera de crédito ha desmejorado, aunque curiosamente en la banca pequeña, este indicador mejoró en el mes de enero. Existen también varios bancos cuyo activo de corto plazo solo alcanza algo más del 30% de las captaciones del público de corto plazo (cuentas corrientes, de ahorro y a la vista), los números mejoran cuando a este indicador se le sustraen los depósitos gubernamentales, pero aun así, hay casos de cuidado, y no es que esto denote la quiebra de un banco ni nada que se le acerque, sino que son estos los que están menos preparados para soportar olas de rumores, y que en ultima instancia solo se verán incrementados sus costos financieros al tener que acudir frecuentemente a los créditos interbancarios.
Al final de cuentas, como ya lo dije en una oportunidad, no será nada extraño ni alarmante que en el mediano plazo el Estado deba hacerse cargo de algunos bancos, si en última instancia, la casa del libre mercado, los EEUU, se han dedicado a estatizar y a auxiliar bancos, qué de raro tendrá que un gobierno socialista haga lo mismo “en nombre del bienestar común”
Fortaleza de la banca venezolana en números de Sudeban
Al final de cuentas, como ya lo dije en una oportunidad, no será nada extraño ni alarmante que en el mediano plazo el Estado deba hacerse cargo de algunos bancos, si en última instancia, la casa del libre mercado, los EEUU, se han dedicado a estatizar y a auxiliar bancos, qué de raro tendrá que un gobierno socialista haga lo mismo “en nombre del bienestar común”Los diez peores de la banca, al menos 6 están en manos del estado (7 si se incluye el Industrial del cual no se precisan datos para enero)
Todo sobre la Enmienda Constitucional AQUI
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martes, 30 de diciembre de 2008
Los mayores rescates del 2008
Sectores como el automotriz y financiero han recibido apoyo gubernamental de EU ante la crisis.
Ayuda al sector financiero
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/ayuda-al-sector-financiero
El Gobierno de Estados Unidos lanzó en octubre un plan histórico para restaurar la confianza en el sistema financiero estadounidense y motivar a los bancos a que vuelvan a prestar de una manera normal, tanto entre las mismas instituciones financieras como a las personas y negocios.
El rescate financiero (o TARP, por sus siglas en inglés) comenzó como un fondo financiado por los contribuyentes para comprar los llamados “activos tóxicos”, luego se convirtió en un vehículo para inyectar capitales en bancos en problemas y ahora será usado parcialmente para apuntalar a las vapuleadas firmas automotoras.
El fondo de rescate de 700,000 millones de dólares administrado por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha cambiado de dirección en paralelo con la agudización de los crecientes problemas de la economía.
Cuando fue concebido el fondo, el secretario del Tesoro estadounidense, Henry Paulson, dijo que sería usado para comprar activos no deseados o impagos a las instituciones financieras. Pero, a mediados de noviembre, la estrategia cambió a la recapitalización de los bancos para asegurar que tuvieran fondos que, con esperanza, empezarían a prestar.
Actualmente, el Tesoro ha tenido acceso a sólo la mitad de los 700,000 millones de dólares que el Congreso aprobó en octubre. El repentino cambio en la atención del programa ha enfurecido a algunos legisladores que han prometido bloquear los fondos restantes.
Estados Unidos anunció préstamos de emergencia por hasta 17,400 millones de dólares a las automotrices Ford, General Motors y Chrysler LLC.
Unos 13,400 millones de dólares del total serán puestos a disposición de las firmas en diciembre y enero y provendrán del fondo del rescate financiero.
De los 350,000 millones de dólares que ha conseguido el Tesoro inicialmente, sólo quedan 15,000 millones de dólares sin asignar. Los otros 350,000 mdd restantes serán distribuidos por la nueva administración de Barack Obama.
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/ayuda-al-sector-financiero
El Gobierno de Estados Unidos lanzó en octubre un plan histórico para restaurar la confianza en el sistema financiero estadounidense y motivar a los bancos a que vuelvan a prestar de una manera normal, tanto entre las mismas instituciones financieras como a las personas y negocios.El rescate financiero (o TARP, por sus siglas en inglés) comenzó como un fondo financiado por los contribuyentes para comprar los llamados “activos tóxicos”, luego se convirtió en un vehículo para inyectar capitales en bancos en problemas y ahora será usado parcialmente para apuntalar a las vapuleadas firmas automotoras.
El fondo de rescate de 700,000 millones de dólares administrado por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha cambiado de dirección en paralelo con la agudización de los crecientes problemas de la economía.
Cuando fue concebido el fondo, el secretario del Tesoro estadounidense, Henry Paulson, dijo que sería usado para comprar activos no deseados o impagos a las instituciones financieras. Pero, a mediados de noviembre, la estrategia cambió a la recapitalización de los bancos para asegurar que tuvieran fondos que, con esperanza, empezarían a prestar.
Actualmente, el Tesoro ha tenido acceso a sólo la mitad de los 700,000 millones de dólares que el Congreso aprobó en octubre. El repentino cambio en la atención del programa ha enfurecido a algunos legisladores que han prometido bloquear los fondos restantes.
Estados Unidos anunció préstamos de emergencia por hasta 17,400 millones de dólares a las automotrices Ford, General Motors y Chrysler LLC.
Unos 13,400 millones de dólares del total serán puestos a disposición de las firmas en diciembre y enero y provendrán del fondo del rescate financiero.
De los 350,000 millones de dólares que ha conseguido el Tesoro inicialmente, sólo quedan 15,000 millones de dólares sin asignar. Los otros 350,000 mdd restantes serán distribuidos por la nueva administración de Barack Obama.
Salvando a las automotrices
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/salvando-a-las-automotrices
Estados Unidos anunció que dará préstamos de emergencia por hasta 17,400 millones de dólares a las tres mayores compañías del país -Ford, General Motors y Chrysler LLC.
Unos 13,400 millones de dólares del total serán puestos a disposición de las firmas en diciembre y enero y provendrán de un fondo de 700,000 millones de dólares diseñado originalmente para rescatar a instituciones financieras en problemas.
Los préstamos serán desactivados si las automotrices no pueden demostrar que son viables antes del 31 de marzo.
Los préstamos a tres años también exigirán que se limite las compensaciones a ejecutivos.
Además, las compañías tendrán que saldar toda la deuda con el gobierno y demostrar que pueden dar ganancias y lograr un valor neto positivo.
También las automotrices tendrán que darle al gobierno garantías para títulos sin derecho a voto.
Las empresas reaccionaron positivamente a los anuncios y se comprometieron a acelerar su reestructuración.
El rescate es fundamental para México debido a la participación que las empresas tienen en el mercado.
General Motors, Chrysler y Ford participan con el 54% de la producción nacional de automóviles ligeros, 54% de las exportaciones, el 53% de las ventas internas y emplean a más de 24,600 personas de forma directa.
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/salvando-a-las-automotrices
Estados Unidos anunció que dará préstamos de emergencia por hasta 17,400 millones de dólares a las tres mayores compañías del país -Ford, General Motors y Chrysler LLC.Unos 13,400 millones de dólares del total serán puestos a disposición de las firmas en diciembre y enero y provendrán de un fondo de 700,000 millones de dólares diseñado originalmente para rescatar a instituciones financieras en problemas.
Los préstamos serán desactivados si las automotrices no pueden demostrar que son viables antes del 31 de marzo.
Los préstamos a tres años también exigirán que se limite las compensaciones a ejecutivos.
Además, las compañías tendrán que saldar toda la deuda con el gobierno y demostrar que pueden dar ganancias y lograr un valor neto positivo.
También las automotrices tendrán que darle al gobierno garantías para títulos sin derecho a voto.
Las empresas reaccionaron positivamente a los anuncios y se comprometieron a acelerar su reestructuración.
El rescate es fundamental para México debido a la participación que las empresas tienen en el mercado.
General Motors, Chrysler y Ford participan con el 54% de la producción nacional de automóviles ligeros, 54% de las exportaciones, el 53% de las ventas internas y emplean a más de 24,600 personas de forma directa.
La Unión Europea aprueba recursos
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/la-union-europea-aprueba-recursos
Los líderes de la Unión Europea aprobaron un ambicioso plan contra el calentamiento global e iniciativas anticrisis por 200,000 millones de euros.
El paquete de estímulo económico, que representa un 1.5% del Producto Interno Bruto de la UE.
Las conversaciones sobre el pacto de la UE, que recurre a los planes nacionales actuales y proporciona apoyo a sectores como la construcción y el automóvil, expusieron las diferencias entre Gran Bretaña y Alemania, pero eventualmente los países suavizaron sus posiciones.
"Necesitamos el pacto", dijo Sarkozy. "En una situación excepcional, se necesitan medidas excepcionales en una crisis", afirmó.
Respecto a las iniciativas contras el calentamiento global, el presidente francés, Nicolas Sarkozy, dijo que la UE se ha comprometido a recortar las emisiones de gases de invernadero para el 2020 en un 20% respecto a los niveles de 1990.
El rescate de Bear Stearns
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/el-rescate-de-bear-stearns
Los rumores de una falta de recursos en Bear Stearns, el quinto mayor banco de inversión de EU, provocaron un desplome de 45.8% en el precio de sus acciones, reduciendo su capitalización de mercado a cerca de 4,100 millones de dólares.
La caída provocó que la Reserva Federal saliera a su rescate, argumentando que su colapso podría haber afectado severamente el sistema financiero.
Animada por la Fed y el Departamento del Tesoro, la firma JP Morgan Chase aceptó comprar Bear Stearns por 236 mdd o 2 dólares por acción. El acuerdo se cerró en mayo a un precio mayor, de casi 10 dólares por acción o 2,200 mdd.
El gobierno toma IndyMac
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/el-gobierno-toma-indymac
La empresa hipotecaria IndyMac Bank protagonizó el mayor colapso bancario en el sistema estadounidense desde 1984. La compañía naufragó por la falta de liquidez y la imposibilidad de reunir capital.
Finalmente, los comentarios del senador demócrata Charles Schumer, que advirtió sobre la posible quiebra de la entidad, provocaron el pánico entre los clientes, quienes retiraron 1,300 millones de dólares en depósitos.
La compañía californiana, con activos valorados en 32,000 mdd y depósitos por 19,000 mdd, fue embargada por las autoridades federales para evitar la quiebra.
Actualmente opera bajo el nombre Indymac Federal Bank y su gestión está controlada por la Federal Deposit Insurance Corp.
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/la-union-europea-aprueba-recursos
Los líderes de la Unión Europea aprobaron un ambicioso plan contra el calentamiento global e iniciativas anticrisis por 200,000 millones de euros.El paquete de estímulo económico, que representa un 1.5% del Producto Interno Bruto de la UE.
Las conversaciones sobre el pacto de la UE, que recurre a los planes nacionales actuales y proporciona apoyo a sectores como la construcción y el automóvil, expusieron las diferencias entre Gran Bretaña y Alemania, pero eventualmente los países suavizaron sus posiciones.
"Necesitamos el pacto", dijo Sarkozy. "En una situación excepcional, se necesitan medidas excepcionales en una crisis", afirmó.
Respecto a las iniciativas contras el calentamiento global, el presidente francés, Nicolas Sarkozy, dijo que la UE se ha comprometido a recortar las emisiones de gases de invernadero para el 2020 en un 20% respecto a los niveles de 1990.
El rescate de Bear Stearns
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/el-rescate-de-bear-stearns
Los rumores de una falta de recursos en Bear Stearns, el quinto mayor banco de inversión de EU, provocaron un desplome de 45.8% en el precio de sus acciones, reduciendo su capitalización de mercado a cerca de 4,100 millones de dólares.La caída provocó que la Reserva Federal saliera a su rescate, argumentando que su colapso podría haber afectado severamente el sistema financiero.
Animada por la Fed y el Departamento del Tesoro, la firma JP Morgan Chase aceptó comprar Bear Stearns por 236 mdd o 2 dólares por acción. El acuerdo se cerró en mayo a un precio mayor, de casi 10 dólares por acción o 2,200 mdd.
El gobierno toma IndyMac
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/el-gobierno-toma-indymac
La empresa hipotecaria IndyMac Bank protagonizó el mayor colapso bancario en el sistema estadounidense desde 1984. La compañía naufragó por la falta de liquidez y la imposibilidad de reunir capital.Finalmente, los comentarios del senador demócrata Charles Schumer, que advirtió sobre la posible quiebra de la entidad, provocaron el pánico entre los clientes, quienes retiraron 1,300 millones de dólares en depósitos.
La compañía californiana, con activos valorados en 32,000 mdd y depósitos por 19,000 mdd, fue embargada por las autoridades federales para evitar la quiebra.
Actualmente opera bajo el nombre Indymac Federal Bank y su gestión está controlada por la Federal Deposit Insurance Corp.
Freddie Mac es salvada
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/freddie-mac-es-salvada
La segunda mayor empresa de financiamiento hipotecario también sufrió los efectos del incremento de la cartera vencida, con miles de millones de dólares perdidos por la morosidad de los deudores. Desde enero, sus acciones y las de Fannie Mae perdieron la mitad de su valor hasta desplomarse ante las dudas de los inversionistas sobre su salud financiera.
La Fed y el Departamento del Tesoro orquestaron su rescate extendiendo su línea de crédito en lo que podría ser el mayor rescate financiero de la historia de EU -podría costar 25,000 mdd a los contribuyentes-.
El gobierno asumió la responsabilidad sobre las obligaciones que ambas empresas contrajeron, intentando llevarlas a una capitalización positiva y evitar su quiebra.
De no haber intervenido, el mercado hipotecario se hubiera desplomado (Fannie Mae y Freddie Mac adquieren hipotecas de los bancos y otros prestamistas, combinándolas en paquetes de inversión para venderlas como títulos o bonos, y de esa manera abastecen de capital a los bancos comerciales para generar nuevos créditos).
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/freddie-mac-es-salvada
La segunda mayor empresa de financiamiento hipotecario también sufrió los efectos del incremento de la cartera vencida, con miles de millones de dólares perdidos por la morosidad de los deudores. Desde enero, sus acciones y las de Fannie Mae perdieron la mitad de su valor hasta desplomarse ante las dudas de los inversionistas sobre su salud financiera.La Fed y el Departamento del Tesoro orquestaron su rescate extendiendo su línea de crédito en lo que podría ser el mayor rescate financiero de la historia de EU -podría costar 25,000 mdd a los contribuyentes-.
El gobierno asumió la responsabilidad sobre las obligaciones que ambas empresas contrajeron, intentando llevarlas a una capitalización positiva y evitar su quiebra.
De no haber intervenido, el mercado hipotecario se hubiera desplomado (Fannie Mae y Freddie Mac adquieren hipotecas de los bancos y otros prestamistas, combinándolas en paquetes de inversión para venderlas como títulos o bonos, y de esa manera abastecen de capital a los bancos comerciales para generar nuevos créditos).
El rescate de Fannie Mae
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/el-rescate-de-fannie-mae
El impacto financiero del creciente impago de hipotecas, la caída de los precios de la vivienda y el trastorno del mercado crediticio llevaron a Fannie Mae, el mayor proveedor de financiamiento hipotecario en EU, a una pérdida de capitalización sin precedentes.
La Reserva Federal y el Departamento del Tesoro adoptaron medidas de emergencia para salvar de la insolvencia a esta hipotecaria así como a su par Freddie Mac, ambas empresas semiestatales.
En conjunto han garantizado hipotecas por valor de 5.4 billones de dólares (casi la mitad de todo el mercado hipotecario estadounidense), con menos de 100,000 millones de dólares de capital. Por lo que su colapso hubiera significado la paralización del mercado hipotecario.
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/el-rescate-de-fannie-mae
El impacto financiero del creciente impago de hipotecas, la caída de los precios de la vivienda y el trastorno del mercado crediticio llevaron a Fannie Mae, el mayor proveedor de financiamiento hipotecario en EU, a una pérdida de capitalización sin precedentes.La Reserva Federal y el Departamento del Tesoro adoptaron medidas de emergencia para salvar de la insolvencia a esta hipotecaria así como a su par Freddie Mac, ambas empresas semiestatales.
En conjunto han garantizado hipotecas por valor de 5.4 billones de dólares (casi la mitad de todo el mercado hipotecario estadounidense), con menos de 100,000 millones de dólares de capital. Por lo que su colapso hubiera significado la paralización del mercado hipotecario.
AIG y su préstamo de emergencia
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/aig-y-su-prestamo-de-emergencia
La aseguradora American International Group (AIG) es el principal emisor de contratos conocidos como ‘credit default swaps’ (seguros contra impago de deuda privada), y también es un importante proveedor de seguros de vida, de propiedad, contra accidentes y riesgos diversos. Los problemas para conseguir financiamiento y mantenerse a flote la pusieron al borde de la bancarrota.
Su línea de negocios también incluye servicios financieros y gestión de activos (fondos mutuos, banca privada).
Las autoridades federales salieron al rescate de AIG y aprobaron un préstamo de 85,000 millones de dólares antes de que la mayor aseguradora de EU se declarara en bancarrota. Su quiebra hubiera tenido un impacto negativo en los mercados mundiales, pues AIG posee 1.1 billones de dólares en activos y 74 millones de clientes en 130 países
http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/12/23/aig-y-su-prestamo-de-emergencia
La aseguradora American International Group (AIG) es el principal emisor de contratos conocidos como ‘credit default swaps’ (seguros contra impago de deuda privada), y también es un importante proveedor de seguros de vida, de propiedad, contra accidentes y riesgos diversos. Los problemas para conseguir financiamiento y mantenerse a flote la pusieron al borde de la bancarrota.Su línea de negocios también incluye servicios financieros y gestión de activos (fondos mutuos, banca privada).
Las autoridades federales salieron al rescate de AIG y aprobaron un préstamo de 85,000 millones de dólares antes de que la mayor aseguradora de EU se declarara en bancarrota. Su quiebra hubiera tenido un impacto negativo en los mercados mundiales, pues AIG posee 1.1 billones de dólares en activos y 74 millones de clientes en 130 países
martes, 16 de diciembre de 2008
Se duplica la morosidad crediticia en la banca venezolana
Fuente: La Verdad
La cartera de préstamos vencidos y en litigio del sistema financiero venezolano registró un salto de 2,3% en noviembre, lo que duplicó el nivel de créditos con problemas en comparación con el mismo período del 2007, señala un estudio que difundió el martes una firma local.
El incremento de los préstamos con dificultades ocurre en medio de un contexto de enfriamiento de la economía y de aceleración de la inflación que ya registra una variación acumulada en lo que va del año de 27,6%.
La cartera de créditos de los bancos se ubicó en noviembre en 128.733 millones de bolívares fuertes (unos 59.875 millones de dólares), lo que constituyó un crecimiento de 23,10% durante los primeros once meses del año, indica un informe de la firma privada Softline Consultores.
Al comparar la cifra del crecimiento de los préstamos entre enero y noviembre de este año, con igual período del 2007, que fue de 65,58%, se observa una marcada desaceleración de la actividad crediticia.
Los préstamos vencidos y en litigio cerraron el mes pasado en 2.714 millones de bolívares fuertes (unos 1.262 millones de dólares) superando en 2,3% la cartera de créditos con problemas de octubre que fue de 2.651 millones de bolívares fuertes (unos 1.233 millones de dólares).
Para noviembre del 2007 los préstamos vencidos y en litigio sumaban 1.354 millones de bolívares fuertes (unos 629 millones de dólares), magnitud que al compararla con la de este año se observa que en 12 meses se han duplicado los préstamos con dificultades.
El aumento de los créditos vencidos y en litigio hizo que el índice de morosidad del sistema se ubicara en noviembre en 2,05%, lo que representa un salto de 58,9% en comparación con igual período del 2007.
José Grasso, director de Softline Consultores, dijo a la AP que el deterioro de la cartera de préstamos es producto de la subida de las tasa de interés, especialmente de los renglones de créditos al consumo y de vehículos.
El Banco Central de Venezuela y el gobierno acordaron a inicios de año elevar de 28% a 33% de las tasas de interés de los préstamos al consumo en un intento por tratar de frenar el incremento de la demanda de bienes que estaba presionando sobre la inflación.
En los últimos doce meses los precios en la región metropolitana han crecido 32,7%, afectados especialmente por el renglón de los alimentos que ya registran una tasa anualizada de 46,9%.
La cartera de depósitos de la banca también reportó un crecimiento más lento en noviembre, y concluyó en 216.119 millones de bolívares fuertes (unos 100.520 millones de dólares).
En los últimos doce meses los depósitos subieron 26,68%, mientras que para igual período del 2007 el crecimiento fue 38,75%.
La economía venezolana creció 4,6% en el tercer trimestre del año, lo que representa una desaceleración en comparación al 8,6% que se registró en el mismo período del 2007.
domingo, 14 de diciembre de 2008
Qué debemos aprender de la crisis financiera global
La crisis dejó de tener connotaciones sólo financieros y ya tiene indicios de recesión mundial. Más de 12 bancos de inversión quebrados y planes millonarios de salvamento, no han eliminado la incertidumbre sobre qué es lo que esta y va a pasar.Fuente: Banca y Negocios
Aristimuño Herrera & Asociados
En opinión de Aristimuño Herrera & Asociados, la crisis financiera actual responde a un desarrollo financiero sin regulaciones apropiadas ni supervisones efectivas y un período de bajas tasas de interés que resultó demasiado largo unido a altos niveles de liquidez que liberó el mercado del crédito bancario colocando en segundo plano, algo que siempre debe estar en primer lugar de prioridad en el otorgamiento del crédito, “el análisis adecuado del riesgo crediticio y de la capacidad real de pago de los deudores”. Ante la baja en las tasas de interés, la Reserva Federal bajó el precio del dinero del 6,5% al 1% entre 2005-2007, los banqueros observaron que aunque el crédito estaba creciendo, sus ingresos promedio por el cobro de intereses disminuían. Se les ocurrió, entonces, el grave error de masificar créditos hipotecarios con alto riesgo, en muchos casos por encima del valor de la vivienda, a un nuevo tipo de clientes llamados los “NINJA” (que en el argot bancario americano significa no income, no job, no asstes). O sea, personas sin ingresos fijos, sin empleo fijo y sin garantías reales. Todo esto funcionó bien por algunos años, pero al subirles las tasas de interés a estos clientes el riesgo se potenció y empezaron los problemas.
Se colocaron por encima del manejo adecuado del riesgo, las ganancias temporales excesivas sin pensar en las consecuencias. Hubo ejecutivos de instituciones financieras que recibieron en cuatro años más de 170 millones de dólares en bonificaciones sobre resultados de instituciones que no eran reales. Merrill Lynch, JPMorgan, Lehman Brothers, Bear Stearns y Citigroup registraron un beneficio neto conjunto de 93.000 millones de dólares entre 2003 y 2007. ¿Qué operaciones amparaban estos resultados?
La ingeniería del sistema financiero global introdujo cambios que no requirieron de patentes (como si requiere un producto industrial), por lo que el empaquetamiento de los créditos hipotecarios fue copiado de manera inmediata por el resto de los actores del sistema financiero. La titularización de los créditos hipotecarios a través de bonos tenían como garantía el valor de los bienes inmuebles más no la buena experiencia o record crediticio de los deudores. La garantía perdió valor, los deudores no tenían capacidad de pago, los créditos empezaron a caer en mora y la insolvencia de los bancos entró en acción. Tuvieron que salir las instituciones de Estados Unidos y Europa, principalmente, a auxiliar a los bancos a través de distintos mecanismos y a elevar los fondos de garantía de los depósitos con la finalidad de evitar que el pánico no se apoderase de los clientes bancarios. Inclusive la ingeniería fue tan sofisticada que aseguradoras emitieron pólizas para garantizar el pago de los papeles o bonos, colocando a una de las aseguradoras más grandes del mundo al punto de quiebra.
La banca cumple una función muy ortodoxa y no debe apartarse de este principio: captar recursos de quienes tienen excedentes para entregarlos en forma de créditos bien concedidos a personas naturales y empresas. La ingeniería financiera debe ser vista con mucho cuidado, sobre todo partiendo del hecho que el dinero que entra en acción corresponde a terceras personas que han depositado la confianza en las instituciones y que deben velar por el resguardo adecuado estos fondos.
Venezuela debe aprender de estas experiencias para mejorar las regulaciones financieras y hacer cada vez más efectiva la supervisión, evitando de esta manera cualquier posibilidad de crisis en nuestro sistema bancario.
Una vez más las reguladoras de riesgos se equivocaron y permitieron que el mercado continuase actuando sin darse cuenta de lo que sucedería. Las autoridades financieras de las economías desarrolladas tampoco fueron capaces de detectar y desactivar el riesgo de una crisis financiera antes que alcanzara esta magnitud. Igualmente pareciera que algunos economistas pensaron que el concepto de ciclos económicos se había acabado y que la economía global crecería para siempre.
jueves, 16 de octubre de 2008
Ricardo Hausmann: Los mayores problemas vendrán después del 23 de noviembre
Por tener un riesgo país de 1.400 puntos y en paralelo la caída de los precios del petróleo. ¿Qué es esto de estar Pdvsa pagando a futuro en unos contratos imposibles de entender? Los mayores problemas vendrán luego de las elecciones regionales.
Fuente:Banca y Negocios
De Aristimuño Herrera & Asociados
Ricardo Hausmann : El país más afectado ante la crisis económica será Venezuela
El economista y director del centro de desarrollo internacional de la Universidad de Harvard, Ricardo Hausmann, señaló este jueves que el país más afectado ante la crisis económica será Venezuela por tener un riesgo país de alrededor de 1.400 puntos, y en paralelo la caída de los precios del petróleo le dificultarán acceder a un préstamo a futuro.
Al ser consultado sobre la recaída de los mercados internacionales, a pesar del plan de rescate financiero, el experto economista dijo que "es un problema de una acumulación por desequilibrios por exceso de gastos de algunos países como Estados Unidos, que iba llevar a una desaceleración del crecimiento de todas todas, eso se mezcló con un pánico bancario, eso generó la necesidad de intervenir para calmar las cosas interbancariamente, esas intervenciones han logrado retornar una cierta calma a los mercados intercambiarios, pero en el mercado van a estar reaccionando a la idea que vienen una recesión más importante a la que tenía anticipada, por eso es que las bolsas están cayendo".
Indicó en Unión Radio que las acciones de las empresas petroleras y mineras son las que están cayendo principalmente, y agregó que "no solo ha caído el precio del petróleo, sino que ha crecido el riesgo país, el de Colombia está en 400 y tantos puntos mientras el de Venezuela está en 1.400 puntos básicos, eso lo que sugiere es que el mercado no sólo va afectar a Venezuela por el hecho que el petróleo va a valer menos, sino que no vamos a tener acceso a pedir prestado para compensar el hecho que tenemos menos ingresos petroleros, por lo tanto el país más afectado de esta crisis va a ser Venezuela".
"El precio del petróleo terminó a la mitad del pico que tuvo en julio, entonces mezclado con el hecho de que la producción petrolera está cayendo, el consumo interno ha estado subiendo, la parte del petróleo que no estamos regalando a los consumidores venezolanos o a los amigos políticos de Chávez, esa parte ha estado cayendo en términos absolutos, el precio ha caído a la mitad, el tipo de cambio está fijo de modo que los bolívares que recibe Pdvsa están cayendo, pero los costos están subiendo al 35 % por año, esa mezcla de que caen los ingresos nominales de Pdvsa y suben los costos hace que el marco financiero del Estado venezolano se vea sumamente comprometido".
Para el economista, hay que estar pendiente del manejo que el gobierno nacional hará de la crisis. "Si el gobierno decide hacerle frente a este momento difícil aumentando los controles, aumentando la restricción artificial de divisas, entonces la solución será el desabastecimiento, pero si el gobierno lo que hace es liberalizar las cosas, a las primeras de cambio lo que va a pasar para que las cosas se ajusten es una aceleración inflacionaria, de todos modos lo que viene es una aceleración inflacionaria en Venezuela, que va ser la forma de hacer que los aumentos de salarios que se han dado se conviertan en sal y agua para que caiga la capacidad de gasto real de los venezolanos a lo que realmente está generando el petróleo".
Hausmann estima que se acerca un periodo "extremadamente difícil", y a su juicio los mayores problemas vendrán después del 23 de noviembre, luego de las elecciones regionales.
Respecto a las deudas de Pdvsa, indicó que "con estos precios Pdvsa debería haber estado buchona, llena de dinero, acaba de pasar un verano donde estuvo vendiendo el petróleo por encima de 120 dólares, porqué le faltan más de 4 mil millones de dólares, Pdvsa no le está pagando a sus contratistas, está en mora, el desorden financiero del gobierno es de marca mayor. ¿Qué es esto de estar pagando a futuro en unos contratos imposibles de entender?, muy poco transparentes, en vez de estar financiándose como se financian los países con credibilidad en el mercado financiero", se preguntó.
Finalmente, Haussman señaló que Venezuela, Argentina y Ecuador tienen el riesgo país mas alto de América Latina, "son países que habían pensado que hay una alternativa para integrarse a la economía mundial, y han estado con una teoría económicas fantasiosas, que los van a llevar a una extremada fragilidad en un momento de dificultad internacional".
jueves, 28 de agosto de 2008
Gobierno prepara "saneamiento" de banca venezolana
Por FABIOLA SANCHEZ
El Nuevo Herald
The Associated Press
El gobierno venezolano prepara medidas para lograr un "saneamiento del sector financiero", que registró en el primer semestre una contracción de 6,5% en comparación con igual período del año pasado, informó el jueves el ministro de Economía y Finanzas, Alí Rodríguez.
En rueda de prensa, el funcionario no quiso adelantar detalles del paquete de medidas, y sólo comentó que se anunciarán próximamente.
También exaltó la salud de la banca, pero acotó que "se habían excedido" en sus posiciones en títulos de inversión.
Asimismo informó que el gobierno está evaluando los casos de algunos bancos que han incumplido los porcentajes de carteras obligatorias de créditos agrícolas, de microempresas y de turismo, que impuso el gobierno hace dos años.
El sector financiero y de seguros registró en el primer semestre una caída de 6,5%, lo que representó una fuerte contracción en comparación con el mismo período del 2007, cuando el sistema tuvo una activación de 24,5%, según cifras del Banco Central de Venezuela.
El ministerio de Economía y Finanzas está realizando una evaluación de un lote de notas estructuradas que adquirió la banca local en los últimos cuatro años, que Rodríguez consideró como de "alto riesgo".
Según cálculos de la casa de bolsa local BBO Servicios Financieros, unos 12 bancos tienen notas estructuradas -títulos respaldados en su mayoría por bonos de deuda y acciones de empresas- por 5.475 millones de dólares.
"Ya la mayoría (de los bancos) se han desecho de las notas" tal como lo exigió el ministerio en mayo pasado, dijo Rodríguez recientemente al añadir que "estamos verificando a dónde fueron a parar las notas, así como la calidad de las mismas".
Las instituciones financieras tienen plazo hasta el 24 de septiembre para deshacerse de la totalidad de las notas estructuradas.
De igual forma el gobierno está investigando la situación de la cartera de créditos de la banca venezolana ante el incremento en el índice de morosidad, tras registrar en el primer semestre un 1,7% de créditos demorados y en litigio, en tanto para el mismo período del 2007, los créditos con dificultades constituían 1% de la cartera bruta.
La cartera de créditos de los bancos cerró en julio en 115.866 millones de bolívares fuertes (unos 53.891 millones de dólares), lo que representó un crecimiento de 12,50% durante los primeros siete meses del año, señaló un informe de la firma privada Softline Consultores.
Al comparar la cifra del crecimiento de los préstamos entre enero y julio de este año, con igual período del 2007, que fue de 34,86%, se observa una marcada desaceleración de esa actividad crediticia.
El Nuevo Herald
The Associated Press
El gobierno venezolano prepara medidas para lograr un "saneamiento del sector financiero", que registró en el primer semestre una contracción de 6,5% en comparación con igual período del año pasado, informó el jueves el ministro de Economía y Finanzas, Alí Rodríguez.
En rueda de prensa, el funcionario no quiso adelantar detalles del paquete de medidas, y sólo comentó que se anunciarán próximamente.
También exaltó la salud de la banca, pero acotó que "se habían excedido" en sus posiciones en títulos de inversión.
Asimismo informó que el gobierno está evaluando los casos de algunos bancos que han incumplido los porcentajes de carteras obligatorias de créditos agrícolas, de microempresas y de turismo, que impuso el gobierno hace dos años.
El sector financiero y de seguros registró en el primer semestre una caída de 6,5%, lo que representó una fuerte contracción en comparación con el mismo período del 2007, cuando el sistema tuvo una activación de 24,5%, según cifras del Banco Central de Venezuela.
El ministerio de Economía y Finanzas está realizando una evaluación de un lote de notas estructuradas que adquirió la banca local en los últimos cuatro años, que Rodríguez consideró como de "alto riesgo".
Según cálculos de la casa de bolsa local BBO Servicios Financieros, unos 12 bancos tienen notas estructuradas -títulos respaldados en su mayoría por bonos de deuda y acciones de empresas- por 5.475 millones de dólares.
"Ya la mayoría (de los bancos) se han desecho de las notas" tal como lo exigió el ministerio en mayo pasado, dijo Rodríguez recientemente al añadir que "estamos verificando a dónde fueron a parar las notas, así como la calidad de las mismas".
Las instituciones financieras tienen plazo hasta el 24 de septiembre para deshacerse de la totalidad de las notas estructuradas.
De igual forma el gobierno está investigando la situación de la cartera de créditos de la banca venezolana ante el incremento en el índice de morosidad, tras registrar en el primer semestre un 1,7% de créditos demorados y en litigio, en tanto para el mismo período del 2007, los créditos con dificultades constituían 1% de la cartera bruta.
La cartera de créditos de los bancos cerró en julio en 115.866 millones de bolívares fuertes (unos 53.891 millones de dólares), lo que representó un crecimiento de 12,50% durante los primeros siete meses del año, señaló un informe de la firma privada Softline Consultores.
Al comparar la cifra del crecimiento de los préstamos entre enero y julio de este año, con igual período del 2007, que fue de 34,86%, se observa una marcada desaceleración de esa actividad crediticia.
martes, 19 de agosto de 2008
Intenciones de estatización aun no muestran efectos significativos en la banca
En un análisis inicial se logró constatar que hubo un efecto mínimo sobre los depósitos del público en la banca privada ante las intenciones del gobierno de estatizar el Banco de Venezuela.
Las disminución en el rubro captaciones del público se evidenció en tres de los 5 bancos más grandes del sistema (Banesco, Mercantil, Venezuela, Provincial, Occidental de Desc.) lo que evidencia que no hubo un único efecto negativo sobre el banco amenazado de estatización, el Venezuela.
Por otra parte, el banco Provincial, cuarto banco del país, también en manos privadas y capital extranjero, presentó un aumento en sus captaciones (3,35%) superior al resto de los cinco bancos de mayor tamaño.
Todas las tendencia tienen un rumbo contrario al esperado, es decir, una caída brusca de las captaciones del público de los bancos en manos de capital privado, y principalmente en manos de capital extranjero, comenzando con el banco que pronto pasará a ser banco del Estado venezolano. Así como un traslado de los depósitos del público a otros bancos privados, sólidos, estable y sin riesgo de ser estatizados, a menos en el corto plazo, como lo son Banesco (1,83%) y Mercantil (-0,23%).
Este análisis de tendencia no explica el comportamiento de los depósitos gubernamentales en los bancos en cuestión, por lo tanto no explica de manera exacta el real comportamiento de los depositantes y los presuntos retiros masivos que estos realizará de las instituciones financieras estatizadas.
Las disminución en el rubro captaciones del público se evidenció en tres de los 5 bancos más grandes del sistema (Banesco, Mercantil, Venezuela, Provincial, Occidental de Desc.) lo que evidencia que no hubo un único efecto negativo sobre el banco amenazado de estatización, el Venezuela.
Por otra parte, el banco Provincial, cuarto banco del país, también en manos privadas y capital extranjero, presentó un aumento en sus captaciones (3,35%) superior al resto de los cinco bancos de mayor tamaño.
Todas las tendencia tienen un rumbo contrario al esperado, es decir, una caída brusca de las captaciones del público de los bancos en manos de capital privado, y principalmente en manos de capital extranjero, comenzando con el banco que pronto pasará a ser banco del Estado venezolano. Así como un traslado de los depósitos del público a otros bancos privados, sólidos, estable y sin riesgo de ser estatizados, a menos en el corto plazo, como lo son Banesco (1,83%) y Mercantil (-0,23%).
Este análisis de tendencia no explica el comportamiento de los depósitos gubernamentales en los bancos en cuestión, por lo tanto no explica de manera exacta el real comportamiento de los depositantes y los presuntos retiros masivos que estos realizará de las instituciones financieras estatizadas.
LA MOROSIDAD DE LA BANCA SUBIÓ HASTA EL 1,87%
La morosidad de los créditos concedidos por los bancos venezolanos subió en julio hasta el 1,87 por ciento, la tasa más alta desde marzo de 2005, cuando se situó en el 1,90 por ciento, según datos de Aristimuño Herrera & Asociados.
Fuente: Banca y Negocios
Aristimuño Herrera & Asociados
El volumen de créditos concedidos hasta julio, una vez deducida la provisión, alcanzó Bs.F 116.529 millones, de los que 2.241 millones de bolívares fuertes eran de carácter dudoso.
La cartera vencida y no cobrada de julio (créditos morosos) supone un incremento de 9,19% con respecto a la cifra de junio que sumó Bs.F 2.052 millones y cuyo índice de morosidad para ese mes alcanzó 1,73%. En valores absolutos, la cartera inmovilizada de julio de 2007 totalizó Bs.F 1.018 millones, lo que supone un incremento del 120% en los últimos doce meses.
El aumento de la morosidad se viene comiendo un porcentaje cada vez mayor de las provisiones. Recordemos que las provisiones es un apartado que realiza la institución financiera para posibles incobrabilidad de préstamos. La cobertura de la mora, definida como el porcentaje de provisión que mantienen los bancos para los créditos vencidos y en litigio, al mes de julio de 2008 fue de 134% en contraste a 187% que alcanzó en el mismo mes del año pasado. De continuar este comportamiento el aumento de la morosidad se comerá todas las provisiones.
Dado el incremento de la morosidad en más de 6 instituciones bancarias, el colchón de la provisión ya no es suficiente para cubrir el 100% de su morosidad. Este hecho es preocupante, en vista de que las provisiones ya no son suficientes para cubrir los créditos inmovilizados. Si el índice de morosidad sigue subiendo, como es de esperar, un número mayor de instituciones bancarias ya no tendrán suficiente colchón para cubrir su cartera morosa.
Fuente: Banca y Negocios
Aristimuño Herrera & Asociados
El volumen de créditos concedidos hasta julio, una vez deducida la provisión, alcanzó Bs.F 116.529 millones, de los que 2.241 millones de bolívares fuertes eran de carácter dudoso.
La cartera vencida y no cobrada de julio (créditos morosos) supone un incremento de 9,19% con respecto a la cifra de junio que sumó Bs.F 2.052 millones y cuyo índice de morosidad para ese mes alcanzó 1,73%. En valores absolutos, la cartera inmovilizada de julio de 2007 totalizó Bs.F 1.018 millones, lo que supone un incremento del 120% en los últimos doce meses.
El aumento de la morosidad se viene comiendo un porcentaje cada vez mayor de las provisiones. Recordemos que las provisiones es un apartado que realiza la institución financiera para posibles incobrabilidad de préstamos. La cobertura de la mora, definida como el porcentaje de provisión que mantienen los bancos para los créditos vencidos y en litigio, al mes de julio de 2008 fue de 134% en contraste a 187% que alcanzó en el mismo mes del año pasado. De continuar este comportamiento el aumento de la morosidad se comerá todas las provisiones.
Dado el incremento de la morosidad en más de 6 instituciones bancarias, el colchón de la provisión ya no es suficiente para cubrir el 100% de su morosidad. Este hecho es preocupante, en vista de que las provisiones ya no son suficientes para cubrir los créditos inmovilizados. Si el índice de morosidad sigue subiendo, como es de esperar, un número mayor de instituciones bancarias ya no tendrán suficiente colchón para cubrir su cartera morosa.
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